Aridatece Gordon Gekko

Traggo da Wall Street Italia i due articoli che seguono, nella speranza che, prendendo coscienza di cosa si agita dietro la finanza nostrana, qualcuno comprenda quanto sia improbabile la definizione di Mercato Regolamentato in riferimento alla Borsa di Milano:

CONCERTO

(WSI) – Finanziamenti occulti ai 38 «concertisti», i presunti alleati occulti di Bpi (già Bpl) nella scalata ad Antonveneta. Ruberie personali di amministratori e dirigenti autorizzate dai vertici. Una «ristretta cerchia di clienti privilegiati» che si arricchiscono senza rischi con sistematiche operazioni di «insider trading» pilotate da Lodi. E mille rivelazioni sui conti della Bpl Suisse, la controllata che, secondo i pm, funzionava come «tesoreria occulta» del banchiere Fiorani. Ad aprire i primi squarci nella rete finanziaria segreta della banca di Lodi è Egidio Menclossi, fino al 2003 vicedirettore generale di Bpl Suisse, da maggio testimone chiave dell’inchiesta Antonveneta: una «gola profonda» in grado di descrivere dall’interno il «sistema Fiorani».

Le centinaia di pagine di interrogatori di Menclossi sollevano nuovi interrogativi sulle garanzie concesse dalla Bpl (ora Bpi) e sui patti per il riacquisto di azioni: sono gli stessi problemi che avevano convinto due ispettori di Bankitalia a mettere in dubbio la tenuta patrimoniale del gruppo bancario e a dare parere negativo all’Opa. Autorizzazione concessa dalla Banca d’Italia alla mezzanotte dell’11 luglio, nonostante il no degli ispettori, su intervento personale del Governatore Antonio Fazio.

I conti segreti delle scalate «Ritengo di poter fornire utili indicazioni alla Procura sull’utilizzo di Bpl Suisse per estero-vestire operazioni riservate, finalizzate a scalate e/o a favorire singoli soggetti comunque utili alle strategie di Fiorani ... La Bpl era un rispettabilissimo istituto bancario finché non si è prestata ad azioni che stanno gettando discredito su una realtà produttiva che andrebbe invece salvaguardata». Si aprono così i verbali di Egidio Menclossi, 50 anni, assunto alla Bpl nel 1986, promosso direttore di varie filiali e nel febbraio 1999 diventato, «per espresso incarico di Fiorani», vicedirettore generale di Bpl Suisse (già Adamas): la controllata di Lugano che, secondo l’accusa, è la «tesoreria occulta» usata dal gruppo bancario di Lodi per finanziare riservatamente gli alleati nella scalata ad Antonveneta. Presentandosi ai pm, il testimone premette: «Sono stato licenziato dalla banca nel febbraio 2003 a causa dell’atteggiamento intransigente da me assunto dopo aver rilevato diverse irregolarità». Tra maggio e giugno, Menclossi ha riempito centinaia di pagine di verbali diventando la prima «gola profonda» del caso Bpl-Antonveneta.

La banca dell’insider e i privilegiati «Il 7 gennaio 2004 ho presentato alla Procura elvetica un esposto su operazioni di insider trading, archiviato il 28 aprile 2004 per i motivi qui documentati: incompetenza territoriale, in quanto i reati sono stati commessi all’estero. Le operazioni dell’esposto erano state condotte da un sindaco e da un consigliere d’amministrazione che mi avevano detto di aver ricevuto l’indicazione direttamente da Fiorani». Dentro la banca, il caso era esploso già due anni fa. Sostiene Menclossi: «Sia Bpl che Efibanca avevano supportato l’acquisizione della Kamps da parte del gruppo Barilla e dunque i dirigenti di Bpl avevano informazioni privilegiate. Gli ordini d’acquisto poi spalmati sui conti dei clienti privilegiati provenivano direttamente dalla direzione Finanza, da Boni e/o Lucchini ... Decidemmo di eseguire un monitoraggio completo dei soggetti che avevano comprato Kamps. Mi accorsi così del conto di Besozzi e di altri acquisti richiesti da dipendenti di Bpl Suisse come Fiorenzo Indi e Marco Nichetti, il che ci indusse a emanare un divieto ad operare su tale titolo ... Tutti i beneficiari di informazioni riservate fanno parte di una ristretta cerchia...»

«...La società Coppe Investment, amministratore Brunello Donati, ha aperto nel 2001 un conto con beneficiario Roberto Araldi della Bpl Scarl e con procura a Francesco Ferrari. Qui sono confluiti circa 1,5 milioni di euro dalla banca Pkb con riferimento Donato Patrini, regional manager di Bpl Toscana. Araldi mi indicò Fiorani come la persona che gli aveva suggerito l’operazione».

«15 miliardi senza depositare una lira» «Giuseppe Besozzi è un agricoltore del Lodigiano, azionista storico della Bpl, presentatomi da Silvano Spinelli, uomo di fiducia di Fiorani. Nel 2001 Besozzi acquistò titoli Kamps per oltre 15 miliardi di lire senza depositare neppure una lira, ossia con concessione di credito da Bpl Suisse garantita da fideiussione Bpl. Le azioni vennero vendute nel 2002 con 3 milioni di utile netto. Era un’operazione incredibile. Sono al corrente di operazioni analoghe sul titolo eBiscom ... Ho poi saputo che Besozzi ha avuto un affidamento di oltre 32 milioni di euro con fideiussione Bpl per l’acquisto di Antonveneta».

«Secondo quanto ho appreso da conoscenze nel mondo bancario elvetico, "Garlsson" avrebbe come beneficiario economico Stefano Ricucci: all’8 aprile 2005 aveva acquistato 5,1 milioni di azioni Antonveneta garantite da fideiussioni Bpl per 100 milioni di euro ... Mi risulta abbia pagato consegnando titoli Hopa a Maryland (Caltagirone) ... Ricucci mi era stato presentato come cliente importante conosciuto dalla direzione ... Maryland Inc. avrebbe come beneficiario Ignazio Caltagirone. Sempre all’8 aprile, aveva acquistato 1.100.000 azioni Antonveneta con fideiussioni Bpl per 10 milioni di euro ... Mi è stato riferito che Tracklyn è una società legata a Danilo Coppola, che mi risulta aver avuto un recente affidamento di 7,5 milioni garantito sempre da fideiussione Bpl per operare su Antonveneta e/o Bnl...» .

«...Sui 38 concertisti di Antonveneta, posso dire che Baietta, Bersani, Besozzi, Dordoni e Raimondi sono gestiti da Spinelli; Marini, Orsini e Roveda da Boni. Marini, che è stato un noto calciatore, ha conseguito con Antonveneta un utile di 6,3 milioni di euro».

«Malversazioni e ricatti» «Quando ero in Bpl Suisse mi accorsi di importanti malversazioni di Filippo Montesi. Per recuperare quanto sottratto, nel 2000 proposi di congelare i due conti che deteneva per interposta persona: moglie ed ex segretaria. Quando Montesi lo seppe, mi disse testualmente: "Se mi congelate i fondi, parlerò con Mozzi che si rivolgerà direttamente a Fiorani e gli ricorderà la storia della Popolare di Crema". Era qualcosa che avrebbe nuociuto a Fiorani...».

«Sui titoli Popolare Crema l’ordine preciso era di piazzarli sui clienti, ma non indistintamente: solo su clienti selezionati e su dipendenti Bpl, cioè persone disponibili a venire in assemblea e votare a favore». «Dieci giorni prima dell’Opa su Crema, venni incaricato di verificare la quantità di azioni: scoprii così che avevamo meno del 30%. La mia direzione palesò preoccupazione, ma Fiorani rassicurò tutti del successo ... Alla fine i titoli furono conferiti da società offshore. Per non rivelare che dietro la "Summa" c'era la Bpl, per ben due anni non sono stati incassati i dividendi».

Il fondo dei misteri «Il fondo Victoria & Eagle è stato costituito dalla famiglia Bassani, già proprietaria della Bi-Ticino, negli anni ’90. I comparti B e C però non sono alimentati dalla famiglia Bassani. Il comparto B è un "Umbrella Fund", per maggiore riservatezza, che contiene solo 7,4 milioni di azioni Bpl. Le quote sono della Fondazione Cassa di Risparmio di Bolzano, ma la Bpl ha un contratto di put. In sostanza il fondo può in ogni momento imporre a Bpl di riacquistare le azioni che ha in pancia. Nel comparto C ci sono soltanto 113 milioni di obbligazioni convertibili Fingruppo Holding. Anche qui esiste un contratto put che obbliga la Bpl al riacquisto...».

«Un’altra operazione enorme è stata effettuata sul titolo Autostrade dalla società HD2, oltre che dalla solita Coppe Investment e dal signor Besozzi ... Sul conto HD2, il 15 maggio 2003, veniva contabilizzato, fuori dal sistema informatico e con totale falsificazione dei documenti sia della banca svizzera che nella Bpl italiana, un’operazione di trading costruita a tavolino sul titolo Alstom. Sono anch’io azionista di Bpl e mi ritengo danneggiato da amministratori che hanno sfruttato la loro funzione a scopo di arricchimento personale. ..».

Le perdite di Ricucci «Ricordo un'operazione sui cambi euro-dollaro per circa 100 milioni di euro che portò a un’elevata perdita in capo a Ricucci ... Signorili mi chiese un significativo trasferimento delle nostre garanzie anche a causa di gravi perdite sul titolo Microsoft ... Poi tentarono di scaricare su di me la responsabilità dell’esposizione al limite della normativa ... Ricucci in un incontro riservato si rese disponibile a intercedere a mio favore con Fiorani. Gli chiesi di non fare nulla».

CHI TOCCA I FILI MUORE

(WSI) – L’avere messo in dubbio alcune voci dei bilanci della Banca popolare di Lodi, proprio mentre l’istituto guidato da Gianpiero Fiorani era in piena corsa contro gli olandesi di Abn Ambro nella scalata di Antonveneta, sarebbe costato il posto di lavoro ad Andrew Sentance, un giovane analista finanziario inglese della Gestnord (gruppo Banca Sella) licenziato dopo che la sua analisi - nella quale sosteneva che la Bpl aveva bisogno 1,5 miliardi di euro per rafforzare il proprio patrimonio - era stata pubblicata sul sito della Borsa italiana e da alcuni organi di informazione. Ufficialmente il licenziamento è stato motivato con l’accusa di aver rivelato informazioni raccolte grazie al suo rapporto di lavoro, ma a metterlo in relazione con i dubbi espressi sulla Bpl è lo stesso esperto ai magistrati milanesi che indagano sulla vicenda Antonveneta.

Sentance, uno dei tanti testimoni dell’indagine, dichiara a verbale che la questione legata alla sua analisi fu esaminata durante una riunione nella quale arrivò una telefonata di Maurizio Sella, numero uno del gruppo omonimo e presidente dell’Abi, l’associazione delle banche.

LICENZIATO - È il 12 maggio quando Andrew Sentance, nato nell’isola di Man e laureatosi a Oxford, si presenta ai pm. Due mesi prima, il 14 marzo, il gruppo Sella aveva chiuso con lui un rapporto di collaborazione durato cinque anni. «Nel maggio 2004 - dichiara -, il dottor Frezza della Gestnord (ora Banca patrimoni e investimenti, ndr ) mi chiese di analizzare il bilancio di Bpl su richiesta di un cliente che ritengo fosse il fondo pensioni dei notai. Approntai pertanto una bozza dello studio». Il risultato non è favorevole alla Bpl. Le critiche prevalgono sugli aspetti positivi, Sentance ha dubbi sulla affidabilità delle poste: «Dissi chiaramente che le partecipazioni di Bpl riportate nel bilancio risultavano sopravvalutate» e che «era indispensabile fare chiarezza sulle basi attuali sulle quali lo sviluppo futuro avrebbe trovato fondamento».

A colpire l’analista inglese sono «le valutazioni delle partecipazioni iscritte nel bilancio Bpl che poggiavano su delle perizie Lazard». «Tali valori erano stati stimati in considerazione dei dividendi attesi», ma «l’andamento delle partecipate nel 2003 evidenziava già che il livello dei dividenti attesi non sarebbe stato raggiunto». «Il giorno dopo - aggiunge - inviai i risultati della ricerca ai clienti della Gestnord». Lo scritto di cui parla Andrew Sentance si intitola «Popolare di Lodi - Ancora incertezze» ed è stato acquisito dalla Procura.

LA TELEFONATA DI SELLA - Il giorno dopo Sentance viene chiamato a Torino dove si reca con alcuni colleghi. «Venni convocato d’urgenza dal direttore generale della Gestnord dottor Bruno Travostino» il quale nell’incontro «parlò al telefono con Maurizio Sella» e «mi disse che non dovevo parlare con la stampa, né con i promotori senza il permesso», anche se lo stesso «Travostino mi disse che la Popolare di Lodi, secondo il suo punto di vista, andava molto peggio di quanto era descritto nel documento». Ma la Bpl «era comunque un cliente molto importante - aggiunge riferendo le parole del direttore - e ci rese noto che la stessa si era lamentata del fatto che era stata divulgata una ricerca non favorevole».

I BILANCI ESAMINATI - L’esperto inglese ha lavorato sui bilanci di Bpl e di società e fondazioni ad essa legate. «Nel bilancio Bpl 2004 - illustra ai pm - ho rilevato altre criticità: in particolare nel conto economico civilistico si parla di un aumento della fiscalità differita attiva per 23,4 milioni di euro. Tenendo conto che i dividendi ricevuti dalle imprese del gruppo sono stati di 245,5 milioni di euro e che l’utile prima delle imposte ammontava a 174 milioni di euro, ritengo che senza l’effetto dei dividendi e della loro indeducibilità fiscale, l’attività operativa sia addirittura in perdita. Inoltre le sofferenze sono in aumento e la copertura rimane sempre abbondantemente sotto la media. Devo inoltre rilevare che nel bilancio Bpl si legge che nel 2004 non si è fatto ricorso all’emissione di prestiti obbligazionari a causa degli spread penalizzanti ricorrendo perciò a fonti alternative di funding. Nella realtà il 2004 è stato uno degli anni migliori nella storia per emettere obbligazioni».

SUL SITO DELLA BORSA - «Nessuno mi ha detto niente - conclude Sentance - sino a quando il 21 febbraio 2005 ho pubblicato lo studio sulla Bpl. A seguito della sua comparsa sul sito della Consob e della Borsa italiana, il 14 marzo 2005 ho ricevuto la lettera di licenziamento».

martedì, 16 agosto 2005

Categoria : intercettazioni, finanza comportamentale, banca ditalia

intercettAZIONI

... ma alla fine cosa dire di Fassino & Co. che non sia già stato scritto (il 18 luglio) su questo stesso blog??
Unipol-Bnl è merce di scambio per BPI-Antonveneta ... in mezzo c'è Fazio che vuole un salvacondotto per la pazzia ...
Sì, perchè non può essere ritenuto sano di mente uno che potrebbe godersi bellamente la pensione (a cinque zeri ... mensili) nel paesino di Alvito e fare il capoccione locale con megavilla e bodyguards ed invece, per un bisogno patologico e smanioso di occupare A VITA una poltrona, non si scolla nemmeno quando tutto il mondo gli sta franando addosso ...
Ora però sta succedendo un'altra cosa già descritta, almeno come dinamica, nel post del 31 marzo ("A non è non A"): che tutto finirà in una bolla di sapone perchè i veti incrociati genereranno azioni incrociate di salvacondotto per entrambe le operazioni in nome dell'Italianità (difesa a spada tratta da Fazio che dava il suo occhei all'ingresso di discusse banche giapponesi per ostacolare le banche europee) e in nome della privacy (che viene messa a pretesto di un vergognoso DDL che impedirà in Itallia - unico caso al mondo  - le intercettazioni telefoniche se non per reati di mafia e terrorismo).

Quindi che dire? Come nel caso dell'investitore e la sicurezza penso che sia molto più utile appuntare la propria attenzione sulle dinamiche comportamentali che portano a queste situazioni:

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Il Corriere della Sera, 2 ottobre 2000
Pubblico & Privato
L’imprenditore, come l’artista, riesce se esprime se stesso
di FRANCESCO ALBERONI

Le capacità che servono per diventare un imprenditore, uno scienziato, un artista, un leader politico sono molto diverse. Però tutte queste persone, pur così differenti, hanno qualcosa in comune.
Ciascuna, nel suo campo, farà grandi cose solo se riuscirà ad esprimervi totalmente se stessa, la sua personalità, i suoi sogni, i  suoi valori. Le capacità particolari (la creatività musicale,  imprenditoriale o politica) costituiscono solo gli strumenti con cui esteriorizzare il proprio mondo interiore. Lo comprendiamo intuitivamente per gli artisti. È chiaro che le sinfonie di Beethoven  sono l’oggettivazione del suo spirito, che gli affreschi della  Cappella Sistina sono l’oggettivazione della teologia e del più profondo sentire di Michelangelo. Ci risulta più difficile capirlo  per un imprenditore. Quando parlo di imprenditore non mi riferisco  soltanto all’industriale privato, ma anche a quello pubblico, al direttore generale di un ministero che risana un settore disastrato, al professore che crea una nuova università, al sacerdote che fonda  in tutto il mondo comunità per il recupero dei drogati. Imprenditori  sono tutti coloro che mettono insieme i fattori sociali, economici e organizzativi per creare una nuova entità sociale e materiale che dà  lavoro, benessere, servizi. Al di là della motivazione del profitto, del successo, del desiderio di fare del bene, l’imprenditore riuscirà a creare una organizzazione  vitale solo se dentro di sé ha degli ideali, dei valori, dei sogni che chiedono di essere realizzati, un’energia che gli consente di percepire i bisogni inespressi di chi lo circonda. In questo l’imprenditore è simile all’artista e allo scienziato. Egli incontra  misteriosamente lo spirito del suo tempo e dà risposte a problemi che gli altri non sanno ancora formulare. Come per l’artista e lo scienziato, la sua opera è l’oggettivazione del suo spirito. È il suo romanzo, la sua sinfonia, la sua Cappella Sistina. Lo si capisce anche osservandola dall’esterno, guardando lo stile architettonico, i colori, l’arredamento, il comportamento dei suoi collaboratori. L’uomo meschino si circonda di oggetti scadenti, il violento sceglie colori brutali, il predone accatasta le cose in modo caotico. Mentre lui crea armonia, espressione della sua coerenza interiore.
C’è una differenza abissale tra il vero imprenditore e lo speculatore finanziario. Lo speculatore è interessato solo al potere e al  guadagno. Non ha valori. L’imprenditore, al contrario, per riuscire,  deve realizzare proprio i suoi valori, arricchire la comunità. Se si  accorge di non poterlo fare, perché qualcuno gli sbarra la strada, si batte come un leone. Perché sa che, se accetta un ignobile compromesso, distrugge la propria anima.
L’altro giorno parlavo con un importante imprenditore privato. A ventun anni aveva già costituito una propria impresa. Ma si accorse  che, in quest’attività, non realizzava i suoi ideali. Allora la mise in vendita e ne creò una nuova in cui poteva esprimere il proprio progetto di vita. A un certo punto, per espanderne l’attività all’estero, fece un accordo con una multinazionale. Un disastro. I  manager di questa società non lo capivano, si preoccupavano solo della carriera. Gli pareva di impazzire. Allora si sbarazzò di quei mediocri e creò qualcosa di ancora più moderno, d’avanguardia. E, finalmente, è felice.

Postato da Uncas il 13:08
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venerdì, 05 agosto 2005

Categoria :

giochi chiusi fino al 16!

Postato da Uncas il 16:14
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giovedì, 04 agosto 2005

Categoria : cina, finanza, informazione

Il mondo al contrario

Silenzio totale su una settimana di quotazioni dello yuan in semilibertà sui mercati valutari mondiali.

Sembra, però, guardando i grafici giornalieri, che generose iniezioni di denaro stiano pilotando la valuta cinese verso un soft landing che eviti all'economia più effervescente del pianeta un disastro valutario come quello che colpì le "tigri asiatiche" nel 1998.

Eppure non se ne parla.

Ne parlerei, invece, almeno per far l'abitudine al capovolgimento che ci coinvolgerà inevitabilmente nei prossimi cinque anni. 

Postato da Uncas il 12:25
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