Moody’s A1 / P-1 /

Standard & Poor’s A / A-1 /

Obbligazioni a Tasso Fisso: [pagg. 24/25 di 180 del prospetto informativo]
Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Fisso sono fruttifere di interessi, a tasso fisso, dalla pertinente Data di Godimento (inclusa) sino alla pertinente Data di Scadenza (esclusa). Con riferimento alle modalità di determinazione del tasso di interesse nominale, tale tasso di interesse nominale sarà determinato in misura pari al tasso di rendimento annuo lordo effettivo arrotondato, ove non divisibile per 0,125%, all’ottavo di punto percentuale (e cioè lo 0,125%) inferiore; laddove il tasso di rendimento annuo lordo effettivo risulti esattamente divisibile per 0,125%, il tasso di interesse nominale sarà pari a tale tasso di rendimento lordo effettivo diminuito dello 0,125%. Il tasso di interesse nominale così determinato sarà comunicato al pubblico con apposito avviso integrativo pubblicato sul quotidiano “Il Sole 24 Ore” o “MF” o su altro quotidiano economico finanziario a diffusione nazionale entro 5 Giorni Lavorativi dalla conclusione dell’Offerta, nonché mediante specifico avviso di Borsa Italiana S.p.A.
Obbligazioni a Tasso Variabile:
Le Obbligazioni del Prestito a Tasso Variabile sono fruttifere di interessi, a tasso variabile, dalla pertinente Data di Godimento (inclusa) sino alla pertinente Data di Scadenza (esclusa). Tale tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) (EURIBOR) a 6 mesi maggiorato di un margine (il Margine), ad eccezione del primo periodo di interesse per cui il tasso variabile sarà indicizzato all’Euro Interbank Offered Rate (con divisore 360) a 7 mesi maggiorato del Margine. Il Margine sarà determinato a conclusione dell’Offerta e comunicato al pubblico con apposito avviso integrativo pubblicato sul quotidiano “Il Sole 24 Ore” o “MF” o su altro quotidiano economico finanziario a diffusione nazionale entro 5 Giorni Lavorativi dalla conclusione dell’Offerta, nonché mediante specifico avviso di Borsa Italiana S.p.A. Il Margine sarà compreso nell’ambito di un intervallo che sarà non inferiore a 40 e non superiore a 90 punti base (basis points). Per ciascuna cedola e relativo periodo di interesse, la quotazione del tasso EURIBOR a 6 mesi, ovvero del tasso EURIBOR a 7 mesi in relazione alla prima cedola, sarà rilevata dall’Agente di Calcolo il secondo Giorno Lavorativo antecedente il primo giorno di godimento della relativa cedola dalla pubblicazione effettuata sulla pagina del circuito Reuters EURIBOR01, alle ore 11:00 a.m. ora di Bruxelles, ovvero da altra fonte di equipollente ufficialità qualora quest’ultima risulti indisponibile (attualmente pagina ATICFOREX06). Qualora alla data di determinazione del tasso EURIBOR a 6 mesi, ovvero del tasso EURIBOR a 7 mesi, non fosse possibile per qualsivoglia motivo procedere alla stessa, l’Agente di Calcolo procederà a calcolare il tasso EURIBOR a 6 mesi, ovvero il tasso EURIBOR a 7 mesi, per la relativa data valuta, quale media aritmetica delle quotazioni lettera dei depositi interbancari in Euro a 6 mesi, ovvero a 7 mesi, fornite da almeno cinque istituzioni bancarie europee (dopo aver eliminato la quotazione più alta e quella più bassa), scelte dall’Agente di Calcolo a propria ragionevole discrezione.